הבנקים מעלים מרווחים, ההיסטוריה חוזרת על עצמה

ההיסטוריה פשוט חוזרת על עצמה! אתם בטח שואלים את עצמכם: "איך פתאום, משום מקום, הבנקים החלו לעלות ריביות משכנתא"?

ריביות משכנתא ינואר 2021

ינואר 2022 – הבנקים מעלים ריביות

ההיסטוריה פשוט חוזרת על עצמה! אתם בטח שואלים את עצמכם: "איך פתאום, משום מקום, הבנקים החלו לעלות ריביות משכנתא"?

ראינו וחווינו ששנת 2021 אופיינה בכך שרמת הריביות על הלוואות המשכנתא הייתה הנמוכה ביותר מאז ומעולם במשק הישראלי, בטח שמדובר על ההלוואות הלא צמודות למדד המחירים לצרכן.

שנת 2022 נפתחה וההיסטוריה פשוט חוזרת על עצמה. כדרך קבע של השנים האחרונות, הבנקים כמדיניות מחליטים שבחודשים ינואר, פברואר ולעיתים גם גולשים למרס, בעצם הרבעון הראשון של כל שנה, המרווחים עולים כלומר, הריביות עולות.

ממש עוד רגע אסביר לכם מהו המרווח הבנקאי ומה זה בכלל אומר "המרווחים עולים". שימו לב לטבלאות הבאות:

ממוצע ריביות משכנתא לא צמודות למדד

ממוצע ריביות לא צמודות מדד חודש שנה
? ? ינואר 2022
2.29 דצמבר 2021
˄ 2.41 ינואר 2021
2.36 דצמבר 2020
˅ 2.50 ינואר 2020
2.51 דצמבר 2019
˄ 3.02 ינואר 2019
2.98 דצמבר 2018
˄ 2.93 ינואר 2018
2.92 דצמבר 2017
˅ 3.33 ינואר 2017
3.37 דצמבר 2016
˄ 2.60 ינואר 2016
2.54 דצמבר 2015
˄ 2.45 ינואר 2015
2.41 דצמבר 2014

ממוצע ריביות משכנתא צמודות למדד

ממוצע ריביות צמודות מדד חודש שנה
? ? ינואר 2022
1.99 דצמבר 2021
˅ 2.68 ינואר 2021
2.79 דצמבר 2020
˄ 2.71 ינואר 2020
2.69 דצמבר 2019
˄ 3.53 ינואר 2019
3.51 דצמבר 2018
˄ 3.38 ינואר 2018
3.37 דצמבר 2017
˄ 3.85 ינואר 2017
3.84 דצמבר 2016
˄ 2.85 ינואר 2016
2.66 דצמבר 2015
˄ 2.44 ינואר 2015
2.30 דצמבר 2014

ניתן לראות שכמעט כל תחילת שנה, בחודש ינואר ישנה עליה בריבית הממוצעת ביחס לחודש דצמבר של שנה החולפת. זה לא מקרי, זו מדיניות.

העמודה העליונה עדיין בגדר נעלם והיא תושלם ב 11 לחודש 02 – כמו שזה מרגיש כרגע – ההיסטורי לא תאכזב.

הבנקים כדרך קבע, כחלק ממדיניות פנימית מחליטים להעלות את המרווח, תוספת הריבית על עלות הגיוס והתפעול שלהם ובכך להעלות את הריבית הסופית ללווה הפוטנציאלי.

ברוב המקרים, עליית המרווח הבנקאי אינה מחייבת במציאות היא פשוט חלק ממדיניות להעלות רווחיות ככל שניתן ולראות לאן נושבת הרוח ככל שהזמן עובר.

השנה היא הוכחה וחותמת לכך. אין סיבה שהריביות יעלו, עלויות הגיוס של הבנקים לא עלו, אולי מעט ב "לא צמודות", בטח לא ברמה של להעלות ריביות. כמו כן, גם עליות התפעול לא עלו סביר להניח.

בפועל, מה קורה? הבנקים פשוט מעלים ריביות, תחילת שנה זה הזמן הטוב ביותר עבורם להעלות ריבית מהסיבה הפשוטה שיש להם עוד זמן "לתקן".

כל עוד הם עומדים ביעדים של עצמם ברמת המקרו – הבנק והמיקרו – הסניף, אין סיבה להוריד ריביות. ברגע שלא מגיעים ליעדים והתחרות הבנקאית מתחילה "לדבר" הבנקים מתחילים להוריד ריביות כי הם פשוט יכולים.

אז גם השנה, ניתן לראות ששנת 2022 נפתחה בעליה בריביות אך אין לי ספק שתוך חודש חודשיים לכל היתר, אם לא יקרה משהו משמעותי במשק שלנו, נגלה ששנת 2022 הולכת להיות שנה עם רמת ריביות נמוכה יותר משכנתא 2021.

קצת על המרווח של הבנקים

אז מה זה אומר "המרווחים עולים"? הבנק מגייס כסף ומוכר כסף, על הדרך יש לו "עלויות נלוות / תפעול" – בקיצור כמו בכל עסק. ואחרי זה הוא כמובן צריך להרוויח משהו אז הוא מוסיף מרווח של ריבית ביחס לטיב לקוח וטיב עסקה ומדיניות הבנקים שהיא לעצמה נגזרת של המון משתנים.

שימו לב:

רווחיות בנקאית = %X  מרווח + עלויות תפעול + עלויות גיוס

או שלחילופין ניתן לומר…

%X  מרווח = (עלויות תפעול + עלויות גיוס) – רווחיות בנקאית 

כאן הצגנו את ההליך באופן מאוד כולל כמובן, כאשר יורדים לפרט הבנק מייחס חשיבות לכל מסלול ומסלול, כלומר לכל סוג כזה או אחר של ריבית: קבועה צמודה, לא צמודה, משתנות וכו'. כל מסלול ועלות הגיוס שלה וביחס לתקופת ההלוואה.

לדוגמא הלוואת הפרים:

ריבית הפריים  (ריבית הבסיס)  = 1.5% + ריבית בנק ישר

ריבית R % ללקוח קצה = %X  מרווח +/- ריבית הפריים  (ריבית הבסיס)

באו נרחיב מעט,

עלויות הגיוס – בסיס התמחור של כל בנק זה עלויות הגיוס של הכסף, כלומר כמה עולה לבנק לגייס את הכסף שלו. לבנק מקורות רבים לגיוס הכסף, לדוגמא: בנק ישראל, אג"ח – ציבור, פיקדונות וחסכונות של לקוחות ועוד.

עלויות תפעול – עלויות התפעול זה בעצם עלויות המעטפת הבנקאית. לדוגמא: משרדים, עובדים, ציוד, מערכות ועוד.

%X  מרווח – המרווח זה בעצם ה"משחק" של הבנק אתו הוא קובע את הרווחיות אליה הוא רוצה להגיע באופן כללי ובפרט ביחס לסוג העסקה וטיב לקוח.

בברכה,
מוטי שמואלוביץ,
יועץ משכנתאות ואסטרטג להתנהלות מול בנקים

רוצים לשמוע עוד? הצטרפו לרשימת התפוצה שלנו ונעדכן אתכם בכל מה שמעניין

    מאמרים נוספים בנושא משכנתא

    מי שלא בוכה לא גדל

    ריבית הפריים עולה בפעם השנייה ברציפות 0.4%+

    מוטי שמואלביץ'|24.05.2022

    בנק ישראל מעלה ריבית בפעם השנייה ברציפות והפעם ב 0.4%, מה היתרון היחסי וכיצד זה משנה את חוקי המשחק במשכנתא

    קרא עוד
    עוגנים מזרחי טפחות

    מנגנון קביעת הריבית המשתנה בבנק מזרחי טפחות

    מוטי שמואלביץ'|22.03.2022

    מנגנון קביעת הריבית המשתנה במזרחי זה פשוט לא "פייר פייט". הנה לכם סרטון הסבר קצר וקולע על מנגנון קביעת הריבית המשתנה בבנק מזרחי טפחות.

    קרא עוד
    משכנתא - החוקים משתנים

    ריביות ומדדים מרס 2022 – חוקי המשחק משתנים?

    מוטי שמואלביץ'|20.03.2022

    הריביות עולות! מדד המחירים מחירים לצרכן עולה! ומה הבעיה האמתית שלא מדברים עליה יותר מידי? שמתרגלים ל"טוב מאוד" ה"טוב" כבר נראה "רע". ח'ברה, כנסו לפרופורציות…

    קרא עוד
    מרווח בריבית המשתנה

    הסכנה שלא מדברים עליה – המרווח בריביות המשתנות

    מוטי שמואלביץ'|20.02.2022

    במאמר זה אני רוצה לדבר אתכם על הריביות המשתנות בהלוואות המשכנתא, או שיותר נכון לומר - הסכנה שאולי לא ניראה לעין בכל המשתמע מהריבית המשתנה.

    קרא עוד