ריבית הלייבור במשכנתא שלנו
מהי ריבית הלייבור, כיצד היא נקבעת? מה השפעת הלייבור על הלוואות המשכנתא שלנו ולמי מתאים קחת הלוואה על בסיס מט"ח

מהי ריבית הליבור, כיצד היא משפיעה על הלוואת המשכנתא שלנו?

ריבית הלייבור (London Interbank Offered  ) מייצגת את ממוצע שיעור הריבית שבו הבנקים מלווים כספים זה לזה בשוק הבינבנקאי בין-לאומי להלוואות לטווח קצר של יום ועד טווח של שנה. 

הלייבור הוא הערך הממוצע של שיעור הריבית אותו הם מלווים אחד לשני, המחושב מתוך אומדנים שמוגשים על ידי הבנקים המובילים בעולם על בסיס יומי. שיעורי ריבית הלייבור לתקופות השונות מדווחים בכל יום עסקים ע"י ארגון הבנקאים הבריטי (BBA)  בדרך כלל בין 11:00 – 12:00. מכאן, השינוי בריבית הלייבור מתבצע על בסיס יומיומי.  

ריבית הלייבור מבוססת על חמישה מטבעות: דולר ארה"ב, אירו, לירה שטרלינג, ין יפני ופרנק שוויצרי.  

ההלוואות הבינבנקאיות ניתנות לטווחים שונים של לילה בודד, שבוע, חודש, חודשיים שלושה חודשים, שישה שנה ושנה. מכאן גם נובע נקודות השינוי בריבית בהלוואות המשכנתא הנלקחות במט"ח.

בכל תקופת זמן הריבית אותה מלווים אינם זהות בגלל רמת הסיכון ותקופת "העמדת הכסף". ככל שההלוואה לתקופה יותר ארוכה, הריבית תהיה גבוה יותר.  

ריבית הלייבור משקפת את רמות הסיכון במתן הלוואות הבינבנקאי והיא עולה או יורדת בהתאם. הגיוני, כאשר הבנק מלווה את כספו לאחר, גם אם מדובר במוסד דומה, במחיר כסף גבוה יותר, הוא מגלם במחיר את רמת הסיכון של ההלוואה. 

לכל שער יציג יש את ריבית הליבור שלה ביחס לחוזק המטבע בזמן נתון ותקופה מסוימת. להלן דוגמת נתונים נכון ל 24/12/2018:

מטבע 3 חודשים 6 חודשים 12 חודשים
דולר ארה"ב 2.80 2.88 3.03
אירו 0.35- 0.13- 0.18-
לירה שטרלינג 0.90 1.03 1.17
ין יפני 0.08- 0.01 0.10
פרנק שוויצרי 0.72- 0.65- 0.50-
דולר אוסטרלי 2.28 2.33 2.75
דולר קנדי 2.30 2.34 2.55

ניתן לראות שכל ותקופת מתן ההלוואה הבינבנקאי ארוך יותר, כך גם ריבית הליבור לאותה התקופה.

ריבית הלייבור בהלוואת המשכנתא שלנו

ריבית הלייבור הינה ריבית הבסיס לקביעת הריבית הסופית אותה נקבל במסלולי המט"ח השונים. מסלולי המט"ח העיקריים שיש בהלוואות המשכנתא הם: מט"ח דולר ומט"ח אירו.

במסלולי המט"ח, ישנם שני משתנים:

  1. הריבית – הריבית הינה נקבעת ביום ביצוע ההלוואה ומשתנה כל 3 או 6 חודשים לפי דרישת הלקוח או מדניות הבנק. 
  2. שער המט"ח – יתרת הקרן המתורגמת לשקלים תעלה או תרד בכל זמן נתון לפי התנהלות המט"ח.  

בסיס הלייבור המוצג ניתן בתוספת מרווח (בדיוק כמו בהלוואת הפריים שניתן במרווח מסוים, וביחד נקבל את הריבית הסופית), המרווח משתנה ביחס לטיב לקוח.

הלוואת משכנתא על בסיס המט"ח ניתנת לתקופה של עד 25 שנים וסכום ההלוואה במסלול זה מוגבל לעד שליש מסכום ההלוואה הכולל.

במסלול זה אין עמלות פירעון, ניתן לפרוע את ההלוואה בכל זמן נתון ללא עמלות. הלוואת המט"ח מתאימה בעיקר ללווים עם הכנסות במט"ח וכאשר הריבית המוצעת אטרקטיבית ביחס למסלולים האחרים.   

בברכה,
מוטי שמואלביץ
מומחה למשכנתאות והתנהלות מול בנקים